Как да продадете къса актив

Съдържание

• етапи
• Част 1 Разбиране на теорията
• Част 2 Познаване на рисковете от къси продажби
• Част 3 Потопете се в сериозни неща

Когато мнозинството от хората правят инвестиция, например в акция, те се надяват, че цената на акцията ще се покачи. Ако цената на акцията е по-ниска, когато купуват акцията, отколкото когато я продават, те генерират печалба. Този процес се нарича "дълга позиция" във финансовия жаргон. Продаването на къса акция или заемането на къса позиция е точно обратното. Вместо да залагат, че цената на дадена инвестиция ще се повиши в бъдеще, хората, които продават кратко, залагат, че цената на инвестицията ще спадне в бъдеще. Как да направите това и как да спечелите пари с този метод?

етапи

Част 1 Разбиране на теорията

1. 
   

   
   Заложете, че цената или стойността на инвестицията ще намалее при кратка продажба. Както бе споменато по-горе, късата позиция е обратната страна на дълга позиция: вместо да залагате, че стойността на дадена инвестиция ще се увеличи в краткосрочен или дългосрочен план, залагате, че инвестицията ще загуби стойност.
   • Инвеститорите, които искат да заемат дълга позиция, трябва да купуват на ниска цена и да продават на висока цена, за да увеличат максимално печалбата си. Това е една от максималните инвестиции. Инвеститорите, които искат да продават къси, искат да направят същото, но в обратен ред. Инвеститорите, които заемат къси позиции, трябва да продават на висока цена и да купуват на ниска цена.

2. 
   

   
   
   
   Трябва да разберете, че нямате техническата инвестиция, която ще продадете накратко. Когато извършите транзакция за продажба на къси, вашият брокер ще ви даде заем, например, действие. Акциите веднага се продават и събраните пари се поставят във вашата сметка. След това трябва да изчакате цената им да спадне, по това време ще изкупите обратно същия брой акции като този, който първоначално сте купили. Това се нарича "покупка на покритие". Разликата между цената, която сте продали (въпреки че технически не сте притежавали запасите) и цената, на която сте ги купили по-късно, е вашата печалба.

3. 
   

   
   Погледнете този пример, за да улесните разбирането си. Да кажем, че вие, инвеститор, искате да продадете накратко 100 акции на компанията XYZ, които в момента се търгуват на цена от 20 евро. Свързвате се с вашия брокер, който ви дава 100 дяла от XYZ, които продавате веднага. Вече имате 2000 долара в акаунта си, но парите ще бъдат замразени, защото нямате дял и ще трябва да го купите обратно в края на краищата.
   • Изчаквате цената на акцията да падне, защото като продавате къси, залагате, че това ще е така. След публикуване на резултати за катастрофалното трето тримесечие, цената на акцията на компанията XYZ се спуска на 15 €. След това купувате 100 акции на XYZ на 15 €, за да покриете първоначалния си залог и плащате само 1500 € на лицето, което първоначално сте заели.
   • Печалбата ви е разликата между цената на инвестицията, когато сте я продали, и цената, когато сте я покрили. В този пример вие продадохте акции на XYZ на компанията на $ 2000 и ги покрихте на $ 1500. Спечелихте 500 евро, продавайки акции на XYZ на открито.

Част 2 Познаване на рисковете от къси продажби

1. 
   

   
   
   
   Бъдете готови да плащате лихва за вашите къси позиции, докато не се покриете. Обикновено можете да запазите къса позиция, колкото искате. Въпреки това предприемате действието от брокер или банка, така че ще трябва да платите лихва за вашата позиция. Колкото по-дълго останете на инвестиционната позиция, толкова по-дълго ще плащате лихва. Не си мислил, че брокерът ти ще ти даде пари безплатно, нали?

2. 
   

   
   Имайте предвид, че някои инвеститори, които използват къси продажби, може да бъдат принудени да „връщат ценни книжа“. Понякога инвеститор, който се опитва да продаде къси акции, е принуден да хеджира по-рано от очакваното, защото брокерът, който е отпуснал заема, иска да ги продаде. Не забравяйте, че не сте собственик на акцията, която се опитвате да продадете накратко, това е брокер, който ви го дава на заем. Ако този брокер иска да продаде акцията, преди да го направите, тъй като е точното време да направи пари, обикновено защото цената е по-висока и не е по-ниска, може да бъдете принудени да покриете неблагоприятна позиция и да губи пари.
   • Въпреки че не е обичайно да се налага да връщате заглавията, това също не е изолиран случай. Това се случва често, когато голям брой инвеститори се опитват да продадат къси определени акции.

3. 
   

   
   Направете правилния избор. Имайте предвид, че заемането на къси позиции е много по-рисковано от заемането на дълги позиции. Когато заемате дълга позиция, залагате, че цената на инвестицията ще се покачи. Ако купите 100 акции от JKL при 5 евро на акция, можете да загубите до 500 евро от вашата инвестиция, ако цената на акцията падне до 0 евро. Печалбата, която можете да реализирате, е неограничена, защото няма ограничение за цената на акцията. С други думи, потенциалните загуби са ограничени, а потенциалната печалба е неограничена.
   • Когато продавате къси, е точно обратното, както може би сте се досетили: има ограничен потенциал за печалба и неограничен потенциал за загуба. Когато продавате къси, бъдете готови да се справите с възможността за "неограничени загуби". Можете да генерирате печалба само пропорционално на спада на вашата инвестиция, който е ограничен (ако стойността на актива ви спадне до 0), обаче ще загубите пари, ако стойността на вашата инвестиция се повиши и цените на акциите се повишат. например, нямат вързана нагоре.

4. 
   

   
   Уверете се, че времето не работи във ваш недостатък. Инвеститорите, които заемат дълги позиции, често държат активите си за дълго време, очаквайки подходящия момент да ги продадат. Някои инвеститори са запазили акциите си през целия си живот. Често продавачите нямат лукса да могат да си отделят времето. Те често трябва да се продават и да се покриват много бързо. Те заемат позициите си от брокери, така че работят срещу времето.
   • Ако решите да продадете кратък актив, бъдете сигурни, че цената на акцията ще спадне сравнително бързо. Подарете си изкуствена граница и буферна зона. Ако действието не е намаляло значително след изкуствената граница и буферната зона, преоценете позицията си.
     
     • Колко плащате за лихвите?
     • Колко вече сте загубили, ако това е така?
     • Все още ли са в сила обстоятелствата, които са ви накарали да продадете акцията на открито?

Част 3 Потопете се в сериозни неща

1. 
   

   
   Преди да започнете, разберете за инвестициите. Късата продажба, като дългата позиция, е инвестиция. Хората, които правят интелигентни инвестиции, го правят с някаква причина. Ако смятате, че цената на инвестицията ще намалее, трябва да можете да кажете ясно защо. Компилирайте всяка информация, която може да намерите, която потвърждава или обезсилва вашата позиция. Не изпълнявайте тази фаза на изследване в себе си междувременно вече заемете кратка позиция, вземете решение само когато доказателствата ви кажат, че е добра идея.
   • на наличност Когато разгледате характеристиките на пазарите на акции, обърнете особено внимание на очакванията на анализаторите за бъдещи резултати. Това е най-важният фактор при определяне на цената на акция на компания. Въпреки че е невъзможно да се предскажат точните бъдещи резултати на дадена компания, те могат да бъдат „оценени“, ако имате правилната информация.
   • на облигации : Облигациите са ценни книжа, така че те могат да бъдат продадени къси, ако желаете. Когато решите да продадете облигация, погледнете нейната ефективност. Възвръщаемостта е силно свързана с лихвените проценти. Когато лихвите падат, цените на облигациите се повишават. Когато лихвите се повишат, цените на облигациите падат.

2. 
   

   
   Вижте съотношението на "късите позиции" на компанията, преди да решите да продавате къси. Късите позиции са процентът на продадените акции, къси спрямо общия брой на акциите. С други думи, къса позиция от 15% означава, че 15 от 100 инвеститори в момента държат къса къса позиция в тази акция.
   • Кратката висока позиция обикновено показва, че инвеститорите вярват, че определен акции или облигации ще загубят стойност. Вероятно е по-безопасно да заложите на спада на акции или облигации с толкова висок интерес от продавача, въпреки че винаги е опасно да заемете същата позиция като пакета от инвеститори.
   • От друга страна, високата къса позиция може също да направи цената на акцията или облигацията по-нестабилна. Това може да доведе до по-големи движения на цените от тези, с които инвеститорите са свикнали да се сблъскват.

3. 
   

   
   Хеджирането на къси позиции за продажба може временно да повиши цената на инвестицията. Това е неочаквана последица от кратки продажби. Когато продавате акция къса, тя понижава цената, защото продавате акции и оказвате натиск върху пазара. Когато изкупите акциите, за да ви покрият, цената се увеличава. Ако много хора, които са продали къси акции, решат да хеджират едновременно, цената може да се покачи много бързо, защото има недостиг на продавачи.

4. 
   

   
   Имайте предвид, че когато заемате кратка позиция, трябва да изплащате дивидентите и да управлявате случаите на консолидация или разделяне на акции. Акцията удържа дивидент, за да плати на акционера, което е предимство, когато държите дълга позиция. Ако заемете кратка позиция, ще трябва да изплатите дивидентите, изплатени през периода на държане, на лицето, което е предприело акцията.
   • Например, ако дадено действие се раздели с коефициент два, ще трябва да изплатите обратно цената на два пъти повече от първоначално продадените акции къси (но цената е разделена на две). Това не променя коренно позицията, в която сте били, просто не забравяйте, че когато се покриете, ще трябва да купите два пъти повече от първоначално продадените акции.

5. 
   

   
   Използвайте късите продажби като хеджиране за портфолиото си, а не като спекулативна техника. Ако използвате спекулативни къси продажби, вероятно ще го направите, като поемате твърде голям риск. Вместо това използвайте късите продажби като хеджиране срещу големи загуби. Подобно на бъдещите договори, късите продажби могат да бъдат ефективни за разпределяне на вашия риск в множество сценарии. Ако обаче го използвате твърде кавалерно, късите продажби могат да причинят драматични загуби за вашето портфолио.